네이버 주가 전망(주식 투자, 배당금)
네이버 주가는 지금까지 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다.
최근 플랫폼에 대한 기대감이 커지면서 카카오와 함께 큰 주가 상승을 이루었는데요,
사실상 경쟁자는 카카오밖에 없는 상황입니다.
포털사이트와 메신저라는 서로 다른 두 강점이 있는 만큼, 강한 부분도 다르다고 보입니다.
네이버가 미래에 어떤 부분에서 더 강점을 드러낼 수 있을지 생각해보는 것이 중요할 것입니다.
또한 현재 실적을 살펴봐서 주식투자에 괜찮을지, 투자 포트폴리오에 넣어도 될 종목 일지 살펴보겠습니다.
목차
1. 기업 소개
2. 최근 소식
3. 재무제표 분석(현재의 기업 상황)
4. 핵심 질문(미래성)
5. 결론
* 기업 소개
네이버는 국내 1위 인터넷 검색 포털 사이트를 가지고 있는 기업입니다.
사실 단순한 포털 사이트만으로는 수익이 나지 않는데요,
플랫폼 기업은 자신의 플랫폼을 사용하는 인원을 늘리고
늘어난 사람들로 하여금 수익이 나는 곳으로 이동시켜 수익을 발생시킵니다.
네이버의 경우, 네이버 쇼핑을 통해 수익을 많이 올리고 있습니다.
최근에는 OTT가 많이 등장하면서 웹툰을 기반한 드라마 제작도 높이 평가받고 있기에
네이버에게는 긍정적이라고 여겨집니다.
* 최근 소식
소식(1)
네이버가 선물하기 시장에 진출하기로 했습니다.
이 시장은 기존 카카오가 독점하고 있다고 여겨지는 분야이었는데요,
언택트 시대와 함께 더 커진 선물하기 시장에서 큰 경쟁이 일어날 것입니다.
다만, 기존 카카오가 장악하고 있는 만큼 색다른 것이 없다면 쉽지 않아 보이긴 합니다.
소식(2)
네이버에서는 교육시장의 디지털화도 이루고 있습니다.
이 분야는 아직 큰 시장은 절대 아니지만 미래에는 높아질 사업일 것입니다.
이처럼 다양한 디지털화는 최근 트렌드에 중요한 부분이라고 여겨집니다.
직접 투자하기 위해서 더 자세히 현재의 모습도 살펴보도록 하겠습니다.
* 재무제표 분석(현재의 기업 상황)
1. 매출액과 영업이익
네이버의 매출액과 영업이익은 꾸준한 모습을 보이고 있습니다.
영업이익도 1조 원을 계속해서 기록하고 있는 좋은 모습인데요,
이러한 모습은 일단 안정적인 모습이라고 여겨집니다.
다만 더 영업이익이 성장할 수 있을까는 새로운 사업들의 모습으로 살펴봐야 할 것 같습니다.
2. 자산, 부채, 자본총계
네이버의 자산현황을 보시면 꾸준한 자본성장을 이루고 있습니다.
부채가 많이 올랐다고 보실 수 있는데요,
사실 이것은 최근에 투자를 많이 늘렸기 때문입니다.
부채와 자본의 1대 1 비율 정도는 큰 문제가 되지 않을 것입니다.
투자를 했던 사업들의 가능성이 중요해 보입니다.
3. PER, PBR, 주가
네이버의 PBR은 꾸준한 고평가의 모습을 보이고 있습니다.
자본총계가 엄청 낮은 편이 아님에도 높은 PBR을 기록하고 있는데요,
최근에는 PBR 7.30 정도를 보이고 있습니다.
사실 PBR만 놓고 본다면 높은 편이라고 볼 수 있습니다.
그렇기에 잠시 동안의 조정은 가능하다고 보이지만
좋은 실적이 있기에 계속해서 우상향 할 것으로 보입니다.
계속해서 고평가였던 것은 많은 주가 하락의 가능성을 없앨 것입니다.
4. 배당금
네이버의 배당금은 너무 낮습니다.
거의 0.20%밖에 되지 않는데요, 실적이 괜찮은 기업인데 너무 적다고 여겨집니다.
* 핵심 질문(미래성)
마지막으로, 5가지 질문을 통해 사업을 바라보고자 합니다.
이 질문들은 제가 생각하기에 투자에 중요한 요소라고 생각되는 것들입니다.
1. 기업의 사업을 사람들이 긍정적으로 생각하는가?
- 네이버는 국내 1위 포털사이트를 가지는 플랫폼 기업입니다. 플랫폼은 많은 편리함을 주기에 긍정적입니다.
2. 기술적 혁신으로 경제적 효율이 올라가는 사업인가? (마차-자동차, 컨테이너 벨트 등)
- 특별한 기술적 혁신은 어려워 보입니다.
꾸준한 사용자 수를 바탕으로 하는 새 사업이 중요할 것입니다.
3. 시장에서 독점적 위치(압도적인 기술력, 시장 장악)를 차지하는가?
- 시장점유율은 카카오와 1,2위를 다투기에 높습니다.
네이버를 사용하지 않는 상황을 발생하지 않을 것 같습니다.
4. 지금의 주가는 고평가 되었는가?
- 현재 주가는 고평가입니다.
평소에도 고평가 되어있던 주가였지만 더 고평가가 되었습니다.
약간의 조정은 있을 수 있지만 크지 않고 길게 보면 주가는 우상향 할 것입니다.
5. 수출할 수 있는가? (해외시장)
- 네이버는 라인뿐만 아니라
북미 최대 웹소설 플랫폼 왓패드와의 시너지를 바탕으로 좋은 실적이 예상됩니다.
* 결론
네이버는 국내 최대 플랫폼 기업입니다.
카카오라는 큰 경쟁자가 있지만 자신만의 강점(웹툰, 쇼핑)도 두드러집니다.
또한 꾸준한 영업이익을 기록하고 있으며, 계속 성장 중입니다.
다만 PBR이 높아 주가는 고평가를 보이고 있는데요,
계속 고평가였던 것을 생각하면 주가 조정은 있어도 크지 않을 것이고
결국엔 우상향 하는 주가가 예상됩니다.
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