삼성전자 주가 vs SK하이닉스 주가(반도체주 주식투자)

삼성전자 주가 vs SK하이닉스 주가(반도체주 주식투자)

 

이번 포스팅에서는 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스를 비교해보고자 합니다. 국내 시가총액 1위와 2위를 차지하고 있으며 매우 유망한 섹터인 반도체 사업을 하고 있기 때문에 미래성은 밝다고 볼 수 있는데요, 원래라면 1등에 투자하는 것이 맞겠지만 수익률 측면에서는 다를 수 있기 때문에 어떤 종목이 성장성이 좋고 현재 주가가 더 투자하기 좋은지 살펴보고자 합니다. 이번 현금 유동성 증가에 수혜를 받은 2 종목인만큼 모두 고평가임에는 틀림없지만 더 자세한 분석을 통해 어느 쪽 주식투자가 괜찮을지 살펴보도록 하겠습니다.(각각의 자세한 분석은 맨 아래의 링크를 통해서 살펴보실 수 있습니다.)

 

* 반도체주 성장성 비교

삼성전자 자본총계(2017,2018,2019,2020)

 

삼성전자의 자본총계는 275조를 보이고 있으며 이는 다른 기업과는 비교할 수 없는 수치입니다. 이렇게 많은 자본을 가지고 있음에도 자본총계의 상승 속도도 매우 높다는 것을 보실 수 있습니다. 2021년 1분기 당기순이익은 7조 정도로 계산되었으며 한해 예상 당기순이익은 30조로 생각되고 있습니다. PBR 1을 기준으로 한다면 PER는 약 9 정도라고 볼 수 있습니다. 다만 현재 PBR이 2.09배(81900원)이기 때문에 그만큼 고평가임을 보여주고 있습니다. 이 큰 주식이 2배인 평가는 현금 유동성의 큰 증가가 가장 큰 원인이라고 여겨집니다.

SK하이닉스 자본총계(2017,2018,2019,2020)

 

SK하이닉스의 자본총계는 51조를 보이고 있으며 이는 삼성전자보다는 작은 수치입니다. 다만 최근의 성장세를 보시게 되면 4년간 꽤 높은 성장을 보여주었음을 알 수 있습니다. 최근 2021년 1분기 당기순이익은 1조 정도로 높은 편은 아닙니다. 과거 2017년도의 수치에 비해서는 많이 낮은만큼 변동성이 큰 실적 차를 보이고 있습니다. 2020년 당기순이익인 4조 7천억 정도를 기준으로 한다면 PBR 1을 기준으로 했을 때에 약 11 정도의 수치를 보이고 있습니다. 다만 올해 실적이 이거보다 좋게 여겨지니 사실상 PBR 1을 기준으로 한다면 삼성전자와 비슷한 성장성이라고 볼 수 있습니다. 그러나 현재 주가에는 차이가 있기 때문에 주가도 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

 

* 반도체주 주가 비교

 

삼성전자는 현재 81,900원에 PBR은 2.09배이고 SK하이닉스는 128,500원에 PBR 1.68배입니다. 사실 고평가 정도만을 따져봤을 때에 삼성전자의 자본총계도 훨씬 많기에 삼성전자가 매우 고평가 되었다는 것을 알 수 있습니다. 이 정도의 고평가가 계속되고 있기에 현재 투자를 한다면 SK하이닉스에 눈이 가게 됩니다. 특히, SK하이닉스가 과거에 있었던 몇 차례의 매우 큰 당기순이익을 다시 기록할 수 있다면 SK하이닉스 투자가 더 좋아 보입니다.  다만 SK하이닉스의 실적이 정체되고 삼성전자의 PBR이 약간 떨어진다면 삼성전자의 실적이 올해에도 35조 원에 가까운 당기순이익을 기록할 것으로 예측되기에 삼성전자에 투자할 것 같습니다.

 

2021.03.05 - [주식종목 분석/반도체] - 삼성전자실적전망

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