삼성SDI 주가, 너무 고평가였나?
삼성 SDI 주가는 80만 원까지 상승한 후 오랜 기간 정체된 상황을 보여주고 있습니다. 이전에 올렸던 포스팅에서는 삼성 SDI의 주가가 많이 고평가 되어 있기 때문에 당시 63만 원보다 쌀 때에 구매하는 것이 더 좋아 보인다고 했었는데요, 실제로 60만 원이 뚫렸던 적도 있었습니다. 지금은 당시보다 실적이 더 나왔기 때문에 현재의 주가에서 투자하기에 좋을지를 살펴보고자 합니다. 성장주이다 보니 금리 상승시기에도 영향을 받을 것 같은데, 이를 뚫고 올라가기 위해서는 실적이 뒷받침되는 것이 가장 중요해 보입니다. 삼성 SDI의 자본과 실적, 그리고 주가를 살펴보도록 하겠습니다. 자세한 삼성 SDI 개별종목 분석은 아래의 링크를 참고해주시기 바랍니다.
2021.03.17 - [주식 종목 분석/배터리] - 삼성 SDI 주식 분석(2021년 1분기 실적 포함)
삼성SDI주식 분석(2021년 1분기 실적포함)
오늘 살펴볼 주식은 삼성 SDI입니다. 삼성 SDI는 이번 주식 시장에서 많은 분들이 아실만한 주식이라고 생각됩니다. 왜냐하면 최근에 가장 핫한 트렌드인 배터리 분야에 속하기 때문입니다. 전기
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* 삼성SDI 성장성
삼성 SDI의 자본총계는 2020년 기준 13조 원에 이릅니다. 여기서 2020년의 당기순이익은 6000억대를 기록했으며 2021년 1분기 당기순이익은 1500억대를 기록하면서 7000억 이상의 당기순이익을 걷을 것으로 예상되고 있습니다. 이를 PBR 1을 기준으로 한다면 PER는 약 18 정도라고 볼 수 있습니다. 가진 자본에 비해 현재의 당기순이익은 그렇게 높다고 볼 수는 없습니다. 당연히 미래의 전기차 시장이 더 넓혀진다면 더 수익을 반영할 것이라고 생각하고 주가도 반영했을 것입니다. 그렇기에 현재 주가에서는 어느 정도의 당기순이익을 내야 적당하다고 여길 수 있을지를 생각해보면서 직접 투자 의견을 내보도록 하겠습니다.
* 삼성SDI 주가 및 투자의견
삼성 SDI의 현재 PBR은 3.44배입니다. 현재 자본이 13조 원이니 약 45조 원에 이르는 주가 평가라고 볼 수 있습니다. 그런데 아직 당기순이익이 1조가 안되다 보니 확실히 지금 주가는 성장성에 비해 비싸다고 볼 수 있습니다. 과거(2017~2019) PBR이 1.28이었던 것과 비교하면 지금 주가는 큰 고평가 상태입니다. 그렇다 보니 저번 포스팅에서도 다시 80만 원까지 올라가기까지 시간이 꽤 걸릴 수 있다는 의견을 제시했습니다. 최근에 약간 주가가 올라가서 68만 원이지만 금리 상승을 하게 된다면 현금 유동성이 줄어들고 다시 주가는 정체나 하락의 방향성을 가질 수도 있습니다.
그렇기에 적어도 올해 당기순이익이 1조 이상을 기록하고 이후에도 성장하는 모습을 보여주어야 지금의 주가에도 투자할만하다고 개인적으로는 생각합니다. 적어도 1조 3천억의 당기순이익을 빠르게 기록하지 못한다면 주가는 정체나 하락의 방향성을 보일 가능성이 높다고 여겨집니다. 제가 이 기준을 잡은 것은 PBR 1을 기준으로 PER 10 정도의 보통 성장성까지는 와주어야 한다고 생각했기 때문입니다. 그래도 현재 주가는 미래 가치를 크게 잡은 주가이기 때문에 단기간 조정은 불가피하다고 보입니다. 지금까지 삼성 SDI의 현재 주가에 대한 개인적인 투자의견이었습니다. 감사합니다.
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