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국내주식종목 주가전망/바이오

셀트리온 주가 분석

by 나만의 주식방법 2021. 3. 22.
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셀트리온 주가 분석

셀트리온 주가(2021.03.22)

 

* 최근 소식

 

이번에 살펴볼 주식은 셀트리온입니다.

코로나 19 사태로 인해 가장 주목을 받았던 바이오 분야이기도 합니다.

 

 

셀트리온은 미국과 유럽에서 높은 점유율을 보이고 있습니다.

점유율은 많은 수익을 얻기 위한 기본 요소이다 보니,

50% 정도는 크다고 생각합니다.

 

 

 

게다가 이 시장은 점점 더 커지고 있어서 셀트리온에겐 큰 호재입니다.

시장의 크기가 작으면 점유율이 높아도 큰 수익으로 이어지지 않기 때문입니다.

 

 

뿐만 아니라 셀트리온의 항암제는

일본 시장에서 44%의 점유율을 보이고 있습니다.

해외에 수출이 많다는 것은 셀트리온이라는 회사가

매력적으로 보이기 충분하다고 여겨집니다.

그래도 현재 기업의 수익을 아는 것은 중요하겠죠?

 

 

 

* 재무제표 분석(현재의 기업 상황)

 

 

셀트리온 매출액, 영업이익(2017,2018,2019,2020)

셀트리온의 매출액은 꾸준히 증가 추세를 보이고 있으며,

영업이익은 잠시 줄어들었다가 다시 증가의 모습을 보였습니다.

주목할 만한 것은 매출액의 큰 폭 증가로 영업이익이 늘은 것입니다.

투자한 설비로 매출의 증가를 가져왔기 때문에

후에도 수요가 계속되는 한 영업이익은 꾸준할 것으로 전망됩니다.

 

 

 

셀트리온 자산,부채,자본총계(2017,2018,2019,2020)

자본의 총계는 꾸준히 증가하고 있고

가장 최근에는 6천억의 증가를 보여주었습니다.

부채보다 자본이 3배 이상 많기 때문에 재무건전성도 좋아 보입니다.

또, 자본이 아직 크지 않기 때문에 높은 PBR이어도 생각해봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

셀트리온 PBR(2017,2018,2019,2020)

셀트리온의 PBR은 평균 10 정도로 고평가의 형태를 띠고 있습니다.

자본이 적기 때문에 PBR이 높다고 여겨집니다만,

10이라는 숫자는 셀트리온의 미래 가능성을 높게 치고 있음을 알 수 있습니다.

 

PBR이 높기 때문에 PER 또한 높은데요,셀트리온이 올해와 같은 수익을 유지하거나 더 향상된다면 괜찮다고 여겨집니다.그럼에도 분명히 고평가임에는 틀림없으니 단기적으로는 빠질 위험성이 더 크게 느껴집니다.

 

 

 

* 핵심 질문(미래성)

 

마지막으로, 5가지 질문을 통해 사업을 바라보고자 합니다.

이 질문들은 제가 생각하기에 투자에 중요한 요소라고 생각되는 것들입니다.

 

 

1. 기업의 사업을 사람들이 긍정적으로 생각하는가?

   - 셀트리온의 사업은 바이오로 사람들의 생명과 관련이 있습니다.

     코로나 19로 생명에 더 관심이 많아졌기 때문에

     미래에도 각광받는 분야라고 생각됩니다.

 

2. 경제적 효율이 올라가는 사업인가? (마차-자동차, 컨테이너 벨트 등)

   - 바이오산업의 효율은 제조의 효율 증가를 봐야 할 것 같습니다.

     그러나 많이 효율이 좋아져도 수요에 따라 변동은 있을 것이라 여겨집니다.

     그럼에도 새로운 약 개발은 더 큰 효과를 가져올 것입니다.

 

3. 시장에서 독점적 위치(압도적인 기술력, 시장 장악)를 차지하는가?

   - 셀트리온의 점유율은 해외에서도 많이 높습니다.

     아직 시장이 작긴 하지만 커져가는 시장에서

     점유율을 유지하거나 높여간다면 유망하다고 볼 수 있습니다.

 

4. 지금의 주가는 고평가 되었는가?

   - 지금의 주가는 고평가 되어있습니다.

     게다가 다른 주식에서 거의 보기 힘든 4년 동안 PBR이 10에 이릅니다.

     그럼에도 4년 동안 유지된 것은 그만큼 유망하다는 뜻이니

     단기로는 하락할 수 있어도 장기로는 올라갈 확률이 높다고 생각합니다.

 

5. 수출할 수 있는가? (해외시장)

  - 수출은 현재도 좋은 만큼 이후에도 좋은 실적이 예상되긴 합니다.

     점유율의 상황은 항상 확인하시는 것이 좋을 것 같습니다.

 

 

 

* 결론

 

현재도 주목받고 미래에도 관심을 갖는 종목인 바이오입니다.

이는 인간의 생명과 큰 연관이 있기 때문일 것입니다.

 

셀트리온은 현재에도 많은 이익을 내고 있고

매출액의 증가는 시장의 증가와 함께 이어질 것으로 예상됩니다.

 

그러나 현재의 주가는 고평가 되었기 때문에

단기로는 위험성을 가지고 있습니다.

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