씨에스윈드 주가 분석
씨에스윈드 주가는 최근 풍력발전에 대한 기대감에 많이 올라왔습니다.
그렇기에 주식 투자에도 망설임이 생기게 되는데요,
주식 투자에 괜찮을지, 투자 포트폴리오에 넣어도 될 종목일지 살펴보도록 하겠습니다.
* 기업소개
씨에스윈드는 대표적인 풍력발전 관련주입니다.
풍력발전 타워를 생산하고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외에 투자도 진행 중입니다.
기후변화에 따라 친환경테마가 많이 주목받은 만큼,
씨에스윈드 주식도 주목을 많이 받았습니다.
현재 주가에서도 투자할만한지 살펴보도록 하겠습니다.
* 최근 소식
소식(1)
베트남에 생산설비를 가지고 있었던 씨에스윈드는 미국에도 생산시설을 만들기로 했습니다.
미국이 올해와 내년에는 풍력을 많이 늘리지 않지만,
2023년 이후로는 크게 늘어날 것으로 계획되고 있습니다.
이에 맞춰서 씨에스윈드는 과감한 투자를 통해 미래시장을 점유하고자 하고 있습니다.
미국 시장을 잡게 된다면, 현재 영업이익보다 엄청난 수치를 보여줄 것입니다.
소식(2)
씨에스윈드의 1분기 실적이 예상한 정도로 나올 것으로 보고 있습니다.
원재료가 상승했어도 괜찮은 실적으로 평가받는데요,
작년 성장했던 실적보다 더 좋은 올해가 될 것으로 예상되고 있습니다.
그럼에도 직접 투자하기 위해서는 현재의 다양한 부분을 살펴봐야할 것입니다.
* 재무제표 분석(현재의 기업 상황)
1. 매출액과 영업이익
씨에스윈드의 매출액과 영업이익은 꾸준한 상승의 모습을 보여주고 있습니다.
게다가 최근의 실적은 놀랄만하다고 생각하는데요,
영업이익이 3년 전보다 3배에 해당하는 금액을 보여주고 있습니다.
올해도 약 1200억 이상을 예상하는 만큼, 성장성은 좋은 회사라는 것을 알 수 있습니다.
2. 자산, 부채, 자본총계
씨에스윈드의 자본총계의 상승은 좋은 모습을 보이고 있습니다.
부채의 경우에는 많이 투자를 했기에 늘어난 모습이며,
자본과 부채가 1대 1 정도는 큰 무리로 볼 수는 없습니다.
자본 상승의 속도가 빨라지고 있기에 더 안정적인 기업이 될 것으로 예상됩니다.
3. PER, PBR, 주가
매출액과 영업이익이 좋고 성장성도 뛰어난 주식이라면,
결국엔 현재 주가가 어떤지를 살펴보는 것이 중요해질 것입니다.
PBR을 보시면 최근에 풍력발전이 주목을 받으면서 주가가 엄청나게 오른 것을 알 수 있습니다.
현재는 약간 내려와서 PBR 7.1 정도인데요, 이 정도는 어떻게 판별해야 할까요?
사실 씨에스윈드의 장점은 자본의 양이 작은 만큼 고평가는 금방 줄어든다는 것입니다.
지금 자본이 4000억 정도이며 주가는 2조 8000억 정도에 있습니다.
올해 약 1200억의 영업이익을 계산하고 있고 계속 올라갈 확률이 높습니다.
금방 PBR 4 정도까지는 내려갈 것입니다.
그럼에도 분명 PBR 7 은 높은 평가라고 볼 수 있습니다.
미래가 무조건 확신을 가질 수 없기에
안정적인 투자를 원한다면 주가가 약간 하락하는 것을 바라봐도 괜찮을 것입니다.
실적과 미래성이 좋은 회사이기 때문에 가격만 좋으면 투자할 것 같습니다.
4. 배당금
씨에스윈드는 성장회사인 만큼 배당금은 크지 않습니다.
2020년 배당금은 0.53%밖에 되지 않기 때문에
주가 상승만 기대하는 것이 좋을 것 같습니다.
성장만을 보고 주식 투자를 하는 것이 좋아보입니다.
* 핵심 질문(미래성)
마지막으로, 5가지 질문을 통해 사업을 바라보고자 합니다.
이 질문들은 제가 생각하기에 투자에 중요한 요소라고 생각되는 것들입니다.
1. 기업의 사업을 사람들이 긍정적으로 생각하는가?
- 씨에스윈드의 풍력발전 타워 사업은 기후변화에 맞추어 매우 긍정적으로 여겨지는 사업입니다.
2. 기술적 혁신으로 경제적 효율이 올라가는 사업인가? (마차-자동차, 컨테이너 벨트 등)
- 풍력발전 타워 자체의 효율이 올라가기는 쉽지 않아 보입니다.
다른 부품의 기술적 혁신은 가능할 수 있습니다.
3. 시장에서 독점적 위치(압도적인 기술력, 시장 장악)를 차지하는가?
- 풍력발전 타워의 점유율은 괜찮다고 생각합니다.
이후에도 좋은 시장점유율을 기록할 것으로 예상됩니다.
4. 지금의 주가는 고평가 되었는가?
- 현재 주가는 PBR 7.1의 고평가입니다.
분명, 성장성이 좋은 회사라서 매력적이긴 합니다만,
단기간의 주가 하락은 가능하다고 보기에 약간 하락할 때에 투자하는 것도 좋아 보입니다.
5. 수출할 수 있는가? (해외시장)
- 현재에도 계속 수출의 모습을 보이고 있으며,
미래에는 더 많은 수출을 보여줄 것으로 예상되고 있습니다.
* 결론
씨에스윈드는 기후변화에 주목받은 풍력발전 타워를 만드는 기업입니다.
그렇기에 미래성은 많이 보장된다고 볼 수 있는데요,
현재에도 좋은 영업이익을 보여주면서 성장성도 보여주고 있습니다.
그러나 많은 관심과 성장력으로 주가는 PBR 7.1을 기록하며, 고평가입니다.
실적이 상향하면 크게 문제가 되지 않기는 하지만,
단기간으로 볼 때에는 잠깐의 주가 하락의 가능성도 있다고 생각합니다.
그럼에도 좋은 기업이기 때문에 관심은 계속 가지고 있어야 할 것입니다.
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