코오롱인더 주가 분석(주식투자, 배당금)
코오롱인더 주가는 계속된 상승세를 보이고 있습니다. 세계 2위 정도의 석유수지 공장을 가지고 있다고 하는데요, 한동안 실적이 좋지 못했었는데, 이번에 더 좋아지고 있기에 관심을 가져보시면 좋을 것 같습니다. 현재 주가가 어느 정도 올라온 지 실적과 비교해서 어떤 정도까지 주가 상승을 바라볼 수 있을지, 주식 투자가 괜찮을지 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 기업에 대해 살펴보겠습니다.
* 기업 소개
코오롱인더는 산업자재 생산을 주력으로 하는 기업입니다. 최근 타이어코드나 의류 관련뿐만 아니라 친환경에서도 속도를 내고 있는데요, 수소 연료전지의 핵심 소재뿐만 아니라 하반기에 생분해 플라스틱도 출시할 예정입니다. 기본적으로 현재에도 수익이 많이 나는 사업도 있을뿐더러 미래에도 기대되는 사업도 있기 때문에 현재 주가가 비싸지만 않는다면 충분히 투자할 가치가 있는 기업이라고 여겨집니다. 직접 투자를 결정하기 위해 재무제표를 분석해 보도록 하겠습니다.
* 재무제표 분석(현재의 기업 상황)
1. 매출액과 영업이익
코오롱인더의 매출액과 영업이익은 살짝 감소한듯이 보입니다. 그런데 당기순이익의 경우는 2018~2019년 400억대, 200억대를 기록한 반면 2020년에 와서 2055억을 기록했습니다. 과거보다 높은 당기순이익을 기록하면서 좀 더 좋은 기업이 되었다고 볼 수 있습니다. 2021년 1분기 당기순이익도 520억을 기록했기에 2000억 이상의 당기순이익이 예상됩니다. 뒤에 자본총계에서도 살펴보겠지만 2000억 이상으로 성장할 수 있다면 좋을 것입니다.
2. 자산, 부채, 자본총계
자산현황을 보시게 되면, 부채가 자본보다 많지만 자본이 최근에 상승세를 보였기에 문제 되지는 않습니다. 당기순이익이 2000억 정도 나온다면 PBR 1을 기준으로 PER가 11 정도로 보통 수준으로 나쁘지 않습니다. 자본이 정체나 하락만 하지 않으면 좋을 것입니다.
3. PER, PBR, 주가
당기순이익이 좋지 않아졌을 때에 고평가에서 저평가로 돌아섰습니다. 현재 주가에서의 PBR은 0.95배로 사실상 자본만큼의 주가에 거의 도달한 것으로 보입니다. 당기순이익이 흔들리지 않는다면 PBR 1.1배까지도 가능하다고 보이며 다른 사업에서도 수익이 증가된다면 더 좋을 것입니다.
4. 배당금
2.44%의 배당금으로 괜찮아보입니다. 다만 금액이 변하지 않고 주가에 따라 비율이 바뀌다 보니 주가가 올라간 지금으로서 다음 배당금은 낮게 나올 수도 있습니다.
* 핵심 질문(미래성)
마지막으로, 5가지 질문을 통해 사업을 바라보고자 합니다.
이 질문들은 제가 생각하기에 투자에 중요한 요소라고 생각되는 것들입니다.
1. 기업의 사업을 사람들이 긍정적으로 생각하는가?
- 코오롱인더의 사업은 경제의 기초사업이고 친환경도 이루어가고 있어서 긍정적입니다.
2. 기술적 혁신으로 경제적 효율이 올라가는 사업인가? (마차-자동차, 컨테이너 벨트 등)
- 기존사업은 수요가 중요할 것이고 미래사업은 기술적 혁신으로 경제적 효율을 올릴 수 있다고 여겨집니다.
3. 시장에서 독점적 위치(압도적인 기술력, 시장 장악)를 차지하는가?
- 기존 사업의 점유율은 괜찮습니다만 신사업을 잘 넓혀가야 할 것입니다.
4. 지금의 주가는 고평가 되었는가?
- 현재 주가는 저평가입니다. 실적이 돌아온 지금 적어도 PBR 1까지는 충분히 가능하다고 여겨집니다.
5. 수출할 수 있는가? (해외시장)
- 수출하고 있습니다.
* 결론
코오롱인더는 산업자재 사업을 중심으로 수소와 같은 신 사업을 늘려가는 기업입니다. 이전까지 좋지 못한 당기순이익으로 주가는 저평가되어왔지만 최근에 다시 당기순이익이 회복되면서 주가도 저평가를 벗어나고 있습니다. 지금부터 투자할 것이라면 당기순이익이 2000억 이상을 기록할 것을 기준으로 하고 더 성장한다고 생각되면 당장 투자하는 것도 좋아 보입니다. 실적이 안 좋아진다면 다시 저평가될 수 있으니 그때에 투자를 접으면 될 것 같습니다. 즉, 지금부터의 실적에 따라 투자를 결정할 것 같습니다.
댓글