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국내주식종목 주가전망/바이오

삼성바이오로직스주식 분석

by 나만의 주식방법 2021. 3. 24.
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삼성바이오로직스주식 분석

삼성바이오로직스 주가(2021.03.24)

 

바이오 종목이 주목을 받으면서 삼성바이오로직스도 많은 관심을 받았습니다.

투자를 고려하기 위해서 삼성 바이오로직스가 어떤 회사인지

얼마나 이익을 내고있는지 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

삼성바이오로직스 기업개요

먼저 기업계요를 보시면 첨단 바이오의약품 의탁 생산업체라는 것을 알 수 있습니다.

게다가 이 시장에서 생산설비 세계1위라고 하네요.

또한 바이오의약품 연구개발 자회사들이 바이오시밀러 개발 및 상업화를 진행 중입니다.

셀트리온과 마찬가지로 바이오시밀러 사업을 진행하고 있음을 알 수 있습니다.

 

 

 

* 최근 소식

 

삼성바이오로직스는 매출이 계속해서 상승되고 있습니다.

시장을 점점 넓혀가는 것을 여겨지는데요.

위탁 생산업체를 주로 하기 때문에 많은 곳에 투자를 할수록

영업이익의 증가로 이어질 가능성이 높아 보입니다.

 

 

수출 현황을 보시게 되면, 바이오 분야에서 압도적입니다.

셀트리온과 함께 질주하고 있는데요,

시장의 1,2위는 쉽게 뒤처지지 않기 때문에

시장 경쟁력에 있어서 긍정적으로 보입니다.

 

 

 

* 재무제표 분석(현재의 기업 상황)

 

삼성바이오로직스(2017,2018,2019,2020)

삼성바이오로직스의 매출액은 놀라울 정도로 급성장하고 있습니다.

영업이익도 매출액만큼은 아니지만 최근에 좋은 모습을 보였습니다.

매출액이 시장을 넓혀가는 것을 보여준다고 할 수 있기 때문에

이후에도 이익을 많이 높여갈 가능성이 높은 기업이라고 여겨집니다.

 

 

 

삼성바이오로직스 자산,부채,자본총계(2017,2018,2019,2020)

자본의 총계는 많은 변화가 있었지만 결국 올라갔습니다.

부채는 자본에 비해 많이 적기 때문에 신경 쓸 필요는 없어 보입니다.

그러나 앞서 영업이익에서 큰 변화를 이루지 못했었기 때문에

자본의 상황은 투자에 따라 많이 변화되었다고 여겨집니다.

 

 

 

    매출액,     영업이익

그나마 다행으로 여겨지는 것은 1분기 실적 예상이 괜찮습니다.

이대로만 이익이 나온다면 적어도 2020년보다 좋은 영업이익이 기대됩니다.

 

 

 

삼성바이오로직스 PBR(2017,2018,2019,2020)

삼성바이오로직스는 자기 자산에 비해 높은 주가를 보여주고 있습니다.

당연히 성장주이기 때문이라고 볼 수 있는데요,

특히, 위탁업체뿐만 아니라 자회사가 바이오시밀러 사업에 들어선 것도 영향이 있어 보입니다.

 

확실히 미래성은 뛰어난 종목으로 여겨집니다만

매출액뿐만 아니라 영업이익의 큰 증가도 필요해 보입니다.

 

 

 

* 핵심 질문(미래성)

 

마지막으로, 5가지 질문을 통해 사업을 바라보고자 합니다.

이 질문들은 제가 생각하기에 투자에 중요한 요소라고 생각되는 것들입니다.

 

 

1. 기업의 사업을 사람들이 긍정적으로 생각하는가?

   - 삼성바이오로직스는 바이오 기업이며, 이는 인간의 생명과 연관되어있습니다.

     사람들의 삶이 길어지고 있으면서 건강에 대해 신경을 더 많이 쓰고 있기 때문에

     의약품 또한 다양하게 개발되고 많이 유통될 것으로 예상됩니다.

 

2. 경제적 효율이 올라가는 사업인가? (마차-자동차, 컨테이너 벨트 등)

   - 의약품의 개발에서 생산과정의 효율 증가는 쉽지 않아 보입니다.

     생산할 수 있는 곳을 여러 군데 만드는 것은 그렇게 경제적 효율이 올라간다고 보기 어렵습니다.

     대신 자회사가 새로운 사업 부분에서 성공한다면 새로운 변화가 일어날 것으로 예상됩니다.

 

3. 시장에서 독점적 위치(압도적인 기술력, 시장 장악)를 차지하는가?

   - 시장에서 삼성바이오로직스의 점유율은 높다고 생각됩니다.

     세계 1위의 설비를 가지고 있기 때문인데요, 이는 쉽게 빼앗기지 않을 것으로 여겨집니다.

 

4. 지금의 주가는 고평가 되었는가?

   - 주가는 성장주답게 고평가를 이루고 있습니다.

     성장주는 기대가 많은 만큼 이후에 영업이익의 증가가 가파른 상승세를 이룰 것으로 생각하는데요,

     그럼에도 현재의 주가는 많이 높아 보이기 때문에 장기적으로 투자하는 것이 좋다고 생각합니다.

 

5. 수출할 수 있는가? (해외시장)

   - 수출에 있어서 매우 긍정적입니다. 셀트리온과 함께 1,2위를 하고 있으며,

     다른 국내 회사들의 점유율은 2개의 회사의 합밖에 되지 않습니다.

     그만큼 수출에서의 격차는 심각하며, 수출에서 압도적인 위치에 있기 때문에

     경쟁자는 셀트리온밖에 없지 않나 싶습니다. 

 

 

 

* 결론

 

삼성바이오로직스는 분명히 최근 바이오 열풍에 힘입어 주가가 상승했습니다.

그럼에도 매출액의 꾸준한 증가로 시장점유율 1위를 기록했다는 것은 고무적이며,

성장주답게 영업이익이 멈추지 않고 올라가는 모습을 보인다면

투자하기 좋은 회사라고 여겨집니다.

 

확실한 강점은 수출과 점유율에서 높다는 것인데요,

그렇기 때문에 미래성이 높으며 장기적인 투자에 긍정적으로 여겨집니다.

 

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